uTax Bilingual CTEC 20 Hour Continuing Education

uTax Bilingual CTEC 20 Hour Continuing Education

Regular price
$109.00
Sale price
$87.00
Unit price
per 

The content in this course includes both English and Spanish.

THIS COURSE MUST BE COMPLETED BY OCTOBER 31ST TO BE REPORTED TO CTEC BEFORE THE DEADLINE. If your CTEC 20 Hour course is completed after our deadline, we can not guarantee your hours will be reported on time to avoid a late fee to renew with CTEC. Our office will close at 5pm PT.


The CTEC 20 Hour Continuing Education renewal course fulfills the 20-hour CTEC requirement for CRTPs who have already completed 60 hours of Qualifying Education. California residents must provide an active PTIN, maintain a $5,000 tax preparer insurance bond, and complete 20 hours of CE by October 31st each year to renew their registration with CTEC.

This course is divided into four parts: Ethics, Federal, California, and Updates. Each part contains a final; the final must be passed with a 70% or higher before advancing to the next part.

Part II has a separate Slide Text for each chapter where you can read the chapter content. If you prefer to watch the videos, click NEXT to continue.

Part III and IV only have one Slide Text that includes all the California chapters (part III), and all three domains (part IV) in this course.

  • You can read the Slide Text or watch the videos.
  • The video presentations should have enough information for you to answer the exam, but you must read the Slide Text or the textbook for more detailed information.

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DEBE COMPLETAR ESTE CURSO ANTES DEL 31 DE OCTUBRE PARA QUE PODAMOS REPORTAR SUS CRÉDITOS A CTEC ANTES DEL CIERRE DE LA FECHA LÍMITE. Si completa su curso de 20 horas de CTEC después de esta hora y fecha, no podemos garantizar que sus horas se reportarán a tiempo para evitar un cargo por retraso para renovar su registración con CTEC. Nuestra oficina cerrará a las 5pm PT.

Este curso cumple con el requisito de CTEC de 20 horas para CRTP que ya han completado 60 horas de educación calificada. Este curso se divide en cuatro partes: Ética, Federal, California y actualizaciones. Cada parte contiene un examen final, el cual se debe aprobar con un 70% o más antes de avanzar a la siguiente parte.

La parte II tiene una diapositiva de texto aparte para cada capítulo donde puede leer el contenido del capítulo. Si prefiere ver los videos, haga clic en SIGUIENTE para continuar.

  • Las partes III y IV solo tienen un texto de diapositiva que incluye todos los capítulos de California (parte III) y los tres dominios (parte IV) en este curso.
  • Puede leer el texto de la diapositiva o ver los videos.
  • Las presentaciones de video deben tener suficiente información para que pueda contestar el examen, pero debe leer el texto de la diapositiva o el libro de texto para obtener información más detallada.

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Haga clic en el título de un capítulo para ver la descripción del contenido

     

    Part 1 Ethics

    Ethics 

    This chapter will explain how to determine who qualifies as a tax return preparer, what representation rights a preparer has, how that individual is bound by the Circular 230 guidelines, and what it means for a tax preparer to behave ethically and responsibly.

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    Este capítulo explicará cómo determinar quién califica como preparador de declaraciones de impuestos, qué derechos de representación tiene un preparador, cómo esta persona está obligada por la guía de la Circular 230, y lo que significa para un/a preparador/a de impuestos comportarse de manera ética y responsable.


    Part 2 Federal Tax Law 

    Income 

    The IRS has the authority to tax all income from whatever source it is derived. This includes compensation for services, gains from dispositions of property, interest and dividends, rent and royalties, pensions and annuities, gambling winnings, and even illegal activities. All such income a person receives is collectively referred to as “worldwide income.” However, not all money or property is taxable or subject to tax. This chapter will cover the different types of taxable and nontaxable income and show you where and how to report such wages on a professionally prepared tax return. A tax professional must recognize the different kinds of taxable income, tax-exempt income, and other income included in Schedule 1, line 21, and must know how to figure out the taxable percentage on Social Security benefits.

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    El IRS tiene la autoridad para gravar todos los ingresos de cualquier fuente que se derive. Esto incluye la remuneración por servicios, ganancias por disposiciones de propiedad, intereses y dividendos, alquileres y regalías, pensiones y anualidades, ganancias de juego e incluso actividades ilegales. Todos los ingresos que recibe una persona se denominan colectivamente "ingresos globales". Sin embargo, no todo el dinero o propiedad es gravable o sujeto a impuestos. Este capítulo cubrirá los diferentes tipos de ingresos gravables y no gravables y le mostrará dónde y cómo declarar dichos salarios en una declaración de impuestos preparada profesionalmente. Un profesional de impuestos debe reconocer los diferentes tipos de ingresos gravables, ingresos exentos de impuestos y otros ingresos incluidos en el Anexo 1, línea 21, y debe saber cómo calcular el porcentaje imponible sobre los beneficios del Seguro Social.

    Tax Credits and Payments 

    A nonrefundable tax credit reduces the amount of tax liability that may have to be paid. Unlike a deduction, which reduces the amount of income that is subject to taxation, a credit directly reduces the tax itself. There are two types of credits: nonrefundable, which cannot reduce tax liability below zero, and refundable, which can reduce tax liability below zero, resulting in the need for a refund.

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    Un crédito fiscal no reembolsable reduce el monto de la obligación tributaria que debe pagarse. A diferencia de una deducción, que reduce la cantidad de ingresos sujetos a impuestos, un crédito reduce directamente el impuesto en sí. Existen dos tipos de créditos: no reembolsables, que no pueden reducir la responsabilidad fiscal por debajo de cero, y reembolsables, que pueden reducir la obligación tributaria por debajo de cero, lo que resulta en la necesidad de un reembolso.

    Other Taxes and Taxpayer Penalties

    This chapter provides an overview of miscellaneous taxes from the Form 1040 and reported on Schedule 2 that a taxpayer might be assessed. This includes excess Social Security tax, additional taxes on IRAs, the Alternative Minimum Tax, and household employment taxes. 

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    Este capítulo proporciona un resumen de los impuestos misceláneos de todo el Formulario 1040 e informados en el Anexo 2 que el ISR puede auditar del contribuyente. Esto incluye el exceso de impuestos al seguro social, impuestos adicionales sobre las IRA, el impuesto mínimo alternativo y los impuestos sobre el empleo doméstico.

    Business Income 

    This chapter presents an overview of Schedule C, which includes income and expenses. The income or loss is reported on Form 1040, Schedule 1, line 3. Sole proprietorship is not a legal entity; it refers to a person who owns a business and is personally responsible for its debts. Sole proprietorship is a popular business structure due to the simplicity, ease of setup, and nominal startup costs. Ultimately, a sole proprietor would register the business name with the state and city, obtain local business licenses, and then open for business. A drawback of being a sole proprietor is that the owner is 100% personally liable for the business’s income and/or debt.

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    Este capítulo presenta una descripción general del Anexo C, que incluye ingresos y gastos. El ingreso o la pérdida se declara en la línea 3 del Anexo 1 del Formulario 1040. La empresa individual no es una entidad legal; se refiere a una persona que posee un negocio y es personalmente responsable de sus deudas. La empresa individual es una estructura comercial popular debido a la simplicidad, la facilidad de configuración y los costos de inicio nominales. En última instancia, una empresa individual registraría el nombre comercial en el estado y la ciudad, obtendría licencias comerciales locales y luego abriría el negocio. Un inconveniente de ser una empresa individual es que el propietario es 100% responsable personalmente de los ingresos y/o deudas de la empresa.

     

    Offer in Compromise

    An Offer in Compromise (OIC) is an agreement between a taxpayer and the Internal Revenue Service (IRS) that allows the taxpayer to settle their tax debt for less than the full amount that they owe. It may be a legitimate option if the taxpayer cannot pay their full tax liability or if trying to pay the tax liability creates a financial hardship for the taxpayer. The IRS will consider everyone’s unique set of facts and circumstances including their ability to pay, their income and expenses, and their asset equity. There is a pre-qualifier online interview on the IRS website that taxpayers can take to see if they are eligible for an OIC.

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    Un Ofrecimiento de Transacción (OIC) es un acuerdo entre un contribuyente y el Servicio de Rentas Internas (IRS) que le permite al contribuyente liquidar su deuda tributaria por menos del monto total que debe. Puede ser una opción legítima si el contribuyente no puede pagar su obligación tributaria total o si el hecho de pagar la obligación tributaria crea una dificultad financiera para el contribuyente. El IRS considerará el conjunto único de hechos y circunstancias de todos, incluida su capacidad para pagar sus ingresos y gastos y su patrimonio. Hay una entrevista en línea previa a la calificación en el sitio web del IRS que los contribuyentes pueden tomar para ver si son elegibles para un OIC.


    Part 3 Updates

    2021/2022 Tax Updates

    This course covers the 2021/2022 annual inflation adjustments of standard deductions, tax rates, and refundable and nonrefundable credits. This course will have information on how the pandemic has changed tax season and other important events. Learn the latest changes on the regulations regarding qualified business income (QBI) and changes. Changes to Form 1040 and the schedules will be discussed and so much more. Additional topics include:

    1. ARPA
    2. CARES Act
    3. SECURE Act
    4. Families First Coronavirus Act
    5. Annual Inflation Adjustments
    6. Disaster relief changes

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    Durante el comienzo de 2021, hubo 9 cambios de ley que fueron retroactivos para el año fiscal 2020. Este curso analiza esos cambios más la información relevante para el año fiscal 2022.

    Objetivos

    Al finalizar este curso, el alumno podrá realizar lo siguiente: 

    • Conocer los ajustes anuales por inflación.
    • Reconocer el estado de las extensiones de impuestos.
    • Comprender las deducciones de QBI y las calificaciones.
    • Comprender los cambios en las distribuciones mínimas requeridas.
    • Identificar la diferencia entre el Programa de Impacto Económico y el Crédito de Recuperación por Reembolso.


    Part 4 California Tax Law

    Compiling Taxpayers Information

    The California tax return does not follow the federal return line-by-line, as established by the following: 

    • California subtracts the exemption amount from the tax owed. 
    • California did not conform to the TCJA with respect to not being able to claim an exemption for dependents. 
    • California begins by gathering the taxpayer’s and spouse’s personal information. 
    • If the couple’s status is a registered domestic partner (RDP) or same sex married couple (SSMC), you will enter the spouse’s information on Form 540. 

    The information needed to complete the state return is:

    • First and last name as found on SSN or ITIN.
    • Address (including city, state, and zip).
    • Date of birth.
    • Prior name (if the taxpayer or spouse filed a prior California return with a different last name).

    California does not conform to most of the federal Tax Cuts and Jobs Act changes. A tax practitioner needs to understand state tax law to make sure that the taxpayer is receiving all the credits and paying the correct amount of tax.

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    La declaración de impuestos de California no sigue la declaración federal línea por línea, según lo establecido por lo siguiente:

    • California resta el monto de la exención del impuesto adeudado.
    • California no cumplió con la TCJA con respecto a no poder reclamar una exención para dependientes.
    • California comienza recopilando la información personal del contribuyente y del cónyuge.
    • Si el estado civil de la pareja es una pareja doméstica registrada (RDP) o una pareja casada del mismo sexo (SSMC), ingresará la información del cónyuge en el Formulario 540. 

    La información necesaria para completar la declaración estatal es:

    • Nombre y apellido que se encuentran en el SSN o ITIN.
    • Dirección (incluyendo ciudad, estado y código postal).
    • Fecha de nacimiento.
    • Nombre anterior (si el contribuyente o su cónyuge presentó una declaración de California anterior con un apellido diferente).

    California no se ajustó a la mayoría de los cambios de la Ley Federal de Reducción de Impuestos y Empleos. Un profesional de impuestos debe comprender la ley fiscal estatal para asegurarse de que el contribuyente esté recibiendo todos los créditos y pagando la cantidad correcta de impuestos.

    Income

    Although California does not conform to certain provisions of the Internal Revenue Code, it does conform in the following ways: 

    • The “general rule.”
    • The “simplified general rule,” or the “safe harbor method.”
    • IRA rollovers.
    • Roth IRAs.
    • Archer MSAs.
    • Coverdell ESAs.
    • Current-year IRA deductions.
    • Lump-sum credits received by federal employees.

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    Aunque California no se ajusta a ciertas disposiciones del Código de Impuestos Internos, sí lo hace de las siguientes maneras:

    • La "regla general".
    • La "regla general simplificada" o el "método de puerto seguro".
    • Transferencias de IRA.
    • Roth IRA.
    • Archer MSA.
    • Coverdell ESA.
    • Deducciones de IRA del año actual.
    • Créditos de suma global recibidos por empleados federales.

    Tax Credits and Payments

    Although a variety of California tax credits are available to help the taxpayer reduce their tax liability, California does not conform to all the credits that can be claimed on the federal return. This chapter will cover FTB Form 540, lines 40-48. California refers to this section as “Special Credits”. A tax preparer is responsible for ensuring (to the best of his or her knowledge) that the taxpayer is filing a true and accurate return by asking the client detailed questions and doing as much research as necessary.

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    Aunque existe una variedad de créditos fiscales de California disponibles para ayudar al contribuyente a reducir su obligación tributaria, California no cumple con todos los créditos que se pueden reclamar en la declaración federal. Este capítulo cubrirá el formulario FTB 540, líneas 40-48. California se refiere a esta sección como “Créditos especiales”. Un preparador de impuestos es responsable de garantizar (según su conocimiento) que el contribuyente presenta una declaración verdadera y precisa al hacer preguntas detalladas al cliente y hacer la investigación que sea necesaria.

     

    Other Taxes and Taxpayer Penalties

    The Franchise Tax Board (FTB) is the agency responsible for collecting state personal income taxes in California. The revenues FTB collects are placed in the state’s general fund to help pay for items, such as roads, parks, law enforcement, and schools. California’s state income tax system is based on the principle of voluntary compliance. Voluntary compliance is a system of taxation that relies on individual citizens to properly report their income, calculate their tax liability, and file their tax returns timely.

    State personal income tax, like federal income tax, is a tax imposed on wages, tips, interest, dividends, pensions, capital gains, and other types of income. First imposed in 1936, state personal income tax is the largest single source of revenue in California. Personal income tax is based on the amount of taxable income that people receive annually. Taxable income is less than total income, due to tax deductions.

    This lesson is a brief overview of other California taxes that a taxpayer might pay as well as the types of penalties a taxpayer may pay and why. 

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    La Franchise Tax Board (FTB) es la agencia responsable de recaudar los impuestos estatales sobre la renta de las personas físicas en California. Los ingresos que recauda la FTB se colocan en el fondo general del estado para ayudar a pagar artículos, como carreteras, parques, fuerzas del orden público y escuelas. El sistema de impuestos sobre la renta del estado de California se basa en el principio de cumplimiento voluntario. El cumplimiento voluntario es un sistema de impuestos que depende de los ciudadanos individuales para informar adecuadamente sus ingresos, calcular su obligación tributaria y presentar sus declaraciones de impuestos a tiempo.

    El impuesto estatal sobre la renta personal, como el impuesto federal sobre la renta, es un impuesto que grava los salarios, las propinas, los intereses, los dividendos, las pensiones, las ganancias de capital y otros tipos de ingresos. Impuesto por primera vez en 1936, el impuesto sobre la renta de las personas físicas es la mayor fuente de ingresos de California. El impuesto sobre la renta de las personas físicas se basa en la cantidad de ingresos imponibles que las personas reciben anualmente. La renta imponible es menor que la renta total, debido a las deducciones fiscales.

    Esta lección es una descripción general de otros impuestos de California que un contribuyente podría pagar, así como los tipos de multas que un contribuyente puede pagar y sus causas.

    end

       

      Course Details:

       

      COURSE NAME:

      2021 California 20 Hour Continuing Education

      COURSE LEVEL:

      Intermediate

      ADVANCED PREPARATION:

      This course is for CRTPs who have already completed 60 hours of qualifying education

      DELIVERY METHOD:

      Self-Study

      CTEC VENDOR:

      #2080

      CTEC COURSE:

      2080-CA-0006

      EXPIRATION:

      Per CTEC regulations, this course expires January 15

      Included in this course:

      ·         Student Portal on Prendo365.com

      ·         Part I: Ethics and the Circular 230

      ·         Part II: Federal Tax Law

      ·         Part III: California Tax Law

      ·         Part IV: Updates

      ·         Finals (4)

      ·         Technical Support

      To Complete this Course & Receive Credit, you must…

      1.       Pass each final with a score of 70% or higher

      2.       Complete the survey following the Updates final

      To renew your registration all CRTPs must...

      ·         Complete 20-hours (10 hours federal tax law, 3 hours federal tax update, 2 hours of Ethics and 5 hours for State) of continuing tax education each year

      ·         Maintain a valid PTIN (Preparer Tax Identification Number) from the IRS

      ·         Maintain a $5,000 tax preparer bond

      ·         Renew the registration by October 31 of each year

      ·         Renewal Registration with CTEC $33