uTax Bilingual Tax Preparation Course

uTax Bilingual Tax Preparation Course

Regular price
$299.00
Sale price
$240.00
Unit price
per 

The content in this course includes both English and Spanish.
CE Credits: 10 Federal Tax Law, 3 Federal Tax Updates, 2 Regulatory Ethics

Our Bilingual Tax Preparation Course is designed to give you the knowledge needed to fulfill IRS requirements and give you a basic understanding of tax law and practice to ensure you serve your clients with the highest quality. This study material has been organized to give line-by-line instructions for Form 1040.

In this beginner tax preparer course, you will learn…
  • How to prepare a federal individual tax return
  • Filing status
  • Which form to use
  • Credits the taxpayer qualifies for

Our proprietary Professional Training System, Prendo365.com, combines traditional textbook courses with online interactive questions and Practice Tax Returns (PTR). Each chapter in the course is the foundation for the next. After each chapter, the student will complete a PTR and review questions.

Practice Tax Returns are in PDF format and include links to the necessary forms to complete a tax return by hand. The Practice Tax Return will have their own set of review questions. Returns containing Schedule A are prepared with state income tax withholding on line 5 and the additional state-specific taxes such as CASI. PTRs are based on the material covered in the chapter. 

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Créditos de Educación Continua (CE, por sus siglas en inglés): Ley de Impuesto Federal 10, Actualizaciones de Impuestos Federales 3, Ética regulatoria 2

Nuestro curso de preparación de impuestos está diseñado con el propósito de brindarle el conocimiento necesario para cumplir con los requisitos del IRS y facilitarle una comprensión básica de la legislación y práctica tributaria para garantizar que atienda a sus clientes con la más alta calidad. Este material de estudio ha sido organizado con el objetivo de dar instrucciones progresivas para el Formulario 1040.

En este curso de preparación de impuestos para principiantes, aprenderá...
  • Cómo preparar una declaración de impuestos federales de personas naturales
  • Los estados civiles de declaración
  • Cuál formulario usar
  • Los créditos para los que el contribuyente califica

Nuestro sistema de capacitación profesional patentado, Prendo365.com, combina cursos tradicionales de libros de texto con preguntas interactivas en línea y declaraciones de impuestos de práctica (PTR). Cada capítulo del curso constituye la base del siguiente. Después de cada capítulo, el estudiante completará una PTR y las preguntas de revisión.

Las declaraciones de impuestos de práctica están en formato PDF e incluyen enlaces a los formularios necesarios para completar una declaración de impuestos a mano. La declaración de impuestos de práctica tendrá su propio conjunto de preguntas de revisión. Las declaraciones que contienen el Anexo A se preparan con la retención de impuestos estatales sobre la renta en la línea 5 y los impuestos adicionales específicos del estado como CASDI. Las PTR se realizan en base al material cubierto en el capítulo. 


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Chapter 1: Ethics | La ética

This chapter will explain how to determine who qualifies as a tax return preparer, what representation rights a preparer has, how that individual is bound by the Circular 230 guidelines, and what it means for a tax preparer to behave ethically and responsibly.

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Este capítulo explicará cómo determinar quién califica como preparador de declaraciones de impuestos, qué derechos de representación tiene un preparador, cómo esta persona está obligada por la guía de la Circular 230, y lo que significa para un/a preparador/a de impuestos comportarse de manera ética y responsable.


Chapter 2: Best Practices to Counteract Cybercrime | Mejores prácticas para contrarrestar la ciberdelincuencia

Protecting yourself and your clients is one of the biggest challenges that tax return preparers face today. Criminals have learned that tax return preparers have a lot of information about their customers, including their Social Security numbers, information about their families, and employment history. Criminals want to steal this information and weaponize it to steal money from banks, the IRS, or conduct other crimes.

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Protegerse a usted mismo y a sus clientes es uno de los desafíos más grandes a los cuales se enfrentan los preparadores de declaraciones de impuestos hoy en día. Los criminales han aprendido que los preparadores de declaraciones de impuestos tienen mucha información sobre sus clientes, incluyendo sus números de Seguro Social, información sobre sus familias y antecedentes laborales. Los criminales desean robar esta información y convertirla en un arma para robar dinero de los bancos, del IRS o para cometer otros crímenes.


Chapter 3: Compiling Taxpayers Information | Compilación de información del contribuyente

This chapter explains the importance of interviewing the taxpayer. Each segment of the chapter will cover a section of Form 1040 with sample interview questions that are needed for the section discussed. The tax professional needs to understand the importance of knowledgeable questions to determine if the taxpayer is eligible to claim certain credits. Interview questions asked should be documented as well as the answers the taxpayer provided. Knowing basic tax law is essential.

Preparing tax returns is an art; knowing which questions to ask will help determine the best tax situation for the individual. Just imputing information into software does not prepare an accurate tax return. The saying is true: “garbage in, garbage out”. Entering incorrect information so that the taxpayer receives a higher refund is not the best situation for you or the client. This chapter provides you with a brief overview of current year forms and sample questions to determine the best tax position for the taxpayer. Asking the taxpayer, the right questions from the beginning provides the tax preparer accurate answers needed to complete the tax return.

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Este capítulo explica la importancia de entrevistar al contribuyente. Cada segmento del capítulo cubrirá una sección del Formulario 1040 con ejemplos de preguntas de entrevista que se necesitan para la sección discutida. El profesional de impuestos debe comprender la importancia de las preguntas informadas para determinar si el contribuyente es elegible para reclamar ciertos créditos. Las preguntas de la entrevista deben documentarse, así como las respuestas que proporcionó el contribuyente. Es fundamental conocer la legislación tributaria básica.

La preparación de declaraciones de impuestos es un arte; saber qué preguntas hacer ayudará a determinar la mejor situación fiscal para la persona. La simple imputación de información al software no prepara una declaración de impuestos precisa. El dicho es cierto: “basura entra, basura sale”. Ingresar información incorrecta para que el contribuyente reciba un reembolso mayor no es la mejor situación para usted o el cliente. Este capítulo le brinda una breve descripción de los formularios del año actual y ejemplos de preguntas para determinar la mejor posición fiscal para el contribuyente. Hacerle al contribuyente las preguntas correctas desde el principio le brinda al preparador de impuestos las respuestas precisas necesarias para completar la declaración de impuestos.


Chapter 4: Filing Status, Dependents and Deductions | Estado civil, dependientes y deducciones

This chapter will present an overview of the Tax Cuts and Jobs Act standard deduction and what circumstances permit taxpayers to claim a higher standard deduction. You will also learn what an exemption is, what exemptions each of the filing statuses can claim, and how to identify a qualifying dependent.

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Este capítulo presentará una descripción general de la deducción estándar de la Ley de Reducción de Impuestos y Empleos y las circunstancias que permiten a los contribuyentes reclamar una deducción estándar más alta. También aprenderá qué es una exención, qué exenciones puede reclamar cada uno de los estados civiles de declaración y cómo identificar a un dependiente calificado.

 

Chapter 5: Income | Ingresos

The IRS has the authority to tax all income from whatever source it is derived. This includes compensation for services, gains from dispositions of property, interest and dividends, rent and royalties, pensions and annuities, gambling winnings, and even illegal activities. All such income a person receives is collectively referred to as “worldwide income.” However, not all money or property is taxable or subject to tax. This chapter will cover the different types of taxable and nontaxable income and show you where and how to report such wages on a professionally prepared tax return. A tax professional must recognize the different kinds of taxable income, tax-exempt income, and other income included in Schedule 1, line 21, and must know how to figure out the taxable percentage on Social Security benefits.

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El IRS tiene la autoridad para gravar todos los ingresos de cualquier fuente que se derive. Esto incluye la remuneración por servicios, ganancias por disposiciones de propiedad, intereses y dividendos, alquileres y regalías, pensiones y anualidades, ganancias de juego e incluso actividades ilegales. Todos los ingresos que recibe una persona se denominan colectivamente "ingresos globales". Sin embargo, no todo el dinero o propiedad es gravable o sujeto a impuestos. Este capítulo cubrirá los diferentes tipos de ingresos gravables y no gravables y le mostrará dónde y cómo declarar dichos salarios en una declaración de impuestos preparada profesionalmente. Un profesional de impuestos debe reconocer los diferentes tipos de ingresos gravables, ingresos exentos de impuestos y otros ingresos incluidos en el Anexo 1, línea 21, y debe saber cómo calcular el porcentaje imponible sobre los beneficios del Seguro Social.


Chapter 6: Interest and Dividends 

Any interest or dividends can be taxable income if they are credited to the taxpayer’s account and can be withdrawn. This chapter will cover the exceptions to this rule and show which interest and dividends are not taxable income and which expenses can be deducted on the taxpayer’s Schedule A if the taxpayer itemizes. 

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Cualquier interés o dividendo puede ser un ingreso gravable si se acredita a la cuenta del contribuyente y se puede retirar. Este capítulo cubrirá las excepciones a esta regla y mostrará qué intereses y dividendos no son ingresos sujetos a impuestos y qué gastos pueden deducirse en el Anexo A del contribuyente si el contribuyente detalla.


Chapter 7: Tax Credits and Payments 

A nonrefundable tax credit reduces the amount of tax liability that may have to be paid. Unlike a deduction, which reduces the amount of income that is subject to taxation, a credit directly reduces the tax itself. There are two types of credits: nonrefundable, which cannot reduce tax liability below zero, and refundable, which can reduce tax liability below zero, resulting in the need for a refund.

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Un crédito fiscal no reembolsable reduce el monto de la obligación tributaria que debe pagarse. A diferencia de una deducción, que reduce la cantidad de ingresos sujetos a impuestos, un crédito reduce directamente el impuesto en sí. Existen dos tipos de créditos: no reembolsables, que no pueden reducir la responsabilidad fiscal por debajo de cero, y reembolsables, que pueden reducir la obligación tributaria por debajo de cero, lo que resulta en la necesidad de un reembolso.


Chapter 8: Adjustments to Income 

In this chapter, students will learn how various expenses are used to “adjust” or lower the taxpayer’s income to arrive at his or her adjusted gross income (AGI). They will also learn how the Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) has impacted adjustments at the federal level and how to handle any previous-year returns that preceded those TCJA-mandated changes.

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En este capítulo, los estudiantes aprenderán cómo se utilizan los diversos gastos para "ajustar" o disminuir los ingresos del contribuyente para llegar a su ingreso bruto ajustado (AGI). También aprenderán cómo la Ley de Reducción de Impuestos y Empleos (TCJA) ha impactado los ajustes a nivel federal y cómo manejar las declaraciones del año anterior que precedieron a los cambios exigidos por la TCJA.


Chapter 9: Itemized Deductions

When computing taxable income, personal expenses cannot be claimed as itemized deductions; however, tax rules do allow for some deductions that are essential for daily living. These specific expenses are deductible as itemized deductions. A standard deduction is a set amount that the taxpayer can claim based on his or her filing status. Itemized deductions are shown on the tax return using Schedule A, Itemized Deductions. The taxpayer must decide whether to itemize deductions or use the standard deduction and should choose whichever option is best for their tax situation. 

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Al calcular el ingreso gravable, los gastos personales no pueden reclamarse como deducciones detalladas. Sin embargo, las reglas de impuestos permiten algunas deducciones que son esenciales para la vida diaria. Estos gastos específicos son deducibles como deducciones detalladas. Una deducción estándar es una cantidad fija que el contribuyente puede reclamar en función de su estado civil de declaración. Las deducciones detalladas se muestran en la declaración de impuestos utilizando el Anexo A, Deducciones detalladas. El contribuyente debe decidir si detallar las deducciones o usar la deducción estándar y debe elegir la opción que mejor se adapte a su situación fiscal.

 

Chapter 10: Other Taxes and Taxpayer Penalties

This chapter provides an overview of miscellaneous taxes from the Form 1040 and reported on Schedule 2 that a taxpayer might be assessed. This includes excess Social Security tax, additional taxes on IRAs, the Alternative Minimum Tax, and household employment taxes. 

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Este capítulo proporciona un resumen de los impuestos misceláneos de todo el Formulario 1040 e informados en el Anexo 2 que el ISR puede auditar del contribuyente. Esto incluye el exceso de impuestos al seguro social, impuestos adicionales sobre las IRA, el impuesto mínimo alternativo y los impuestos sobre el empleo doméstico.


Chapter 11: Capital Gains and Losses 

Almost everything a taxpayer owns and uses for personal or investment purposes is a capital asset. When a capital asset is sold, the difference between the basis in the asset and the amount the item is sold for is either a capital gain or a capital loss. A capital gain is the profit that results from selling an investment (stocks, bonds, or real estate) for a higher price than it was purchased. Capital gains may refer to investment income that arises in relation to real assets (such as property), financial assets (such as shares of stocks or bonds), and intangible assets (such as goodwill). A capital loss arises if the proceeds from the sale of a capital asset are less than the purchase price. The taxpayer can deduct up to a $3,000 loss ($1,500 if filing MFS). The capital loss that exceeds the limit amount may be taken in future years. 

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Casi todo lo que un contribuyente posee y utiliza con fines personales o de inversión es un activo de capital. Cuando se vende un activo de capital, la diferencia entre la base en el activo y la cantidad por la que se vende el artículo es una ganancia de capital o una pérdida de capital. Una ganancia de capital es la ganancia que resulta de vender una inversión (acciones, bonos o bienes raíces) por un precio más alto del que se compró. Las ganancias de capital pueden referirse a los ingresos por inversiones que surgen en relación con activos reales (como propiedades), activos financieros (como acciones o bonos) y activos intangibles (como el fondo de comercio). Una pérdida de capital surge si el producto de la venta de un activo de capital es menor que el precio de compra. El contribuyente puede deducir una pérdida de hasta $3.000 ($1.500 si declara como MFS). La pérdida de capital que exceda el monto límite puede tomarse en años futuros.


Chapter 12: Business Income 

This chapter presents an overview of Schedule C, which includes income and expenses. The income or loss is reported on Form 1040, Schedule 1, line 3. Sole proprietorship is not a legal entity; it refers to a person who owns a business and is personally responsible for its debts. Sole proprietorship is a popular business structure due to the simplicity, ease of setup, and nominal startup costs. Ultimately, a sole proprietor would register the business name with the state and city, obtain local business licenses, and then open for business. A drawback of being a sole proprietor is that the owner is 100% personally liable for the business’s income and/or debt. 

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Este capítulo presenta una descripción general del Anexo C, que incluye ingresos y gastos. El ingreso o la pérdida se declara en la línea 3 del Anexo 1 del Formulario 1040. La empresa individual no es una entidad legal; se refiere a una persona que posee un negocio y es personalmente responsable de sus deudas. La empresa individual es una estructura comercial popular debido a la simplicidad, la facilidad de configuración y los costos de inicio nominales. En última instancia, una empresa individual registraría el nombre comercial en el estado y la ciudad, obtendría licencias comerciales locales y luego abriría el negocio. Un inconveniente de ser una empresa individual es que el propietario es 100% responsable personalmente de los ingresos y/o deudas de la empresa.


Chapter 13: Depreciation 

Depreciation is an annual deduction that allows taxpayers to recover the cost or other basis of their business or investment property over a certain number of years. Depreciation is an allowance for the wear and tear, decline, or uselessness of a property and begins when a taxpayer places property in service for use in a trade or business. The property ceases to be depreciable when the taxpayer has fully recovered the property’s cost or other basis or when the property has been retired from service, whichever comes first. Depreciation is reported on Form 4562.

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La depreciación es una deducción anual que permite a los contribuyentes recuperar el costo u otra base de su propiedad comercial o de inversión durante un cierto número de años. La depreciación es una asignación por el desgaste, deterioro o inutilidad de una propiedad y comienza cuando un contribuyente pone una propiedad en servicio para su uso en una actividad o negocio. La propiedad deja de ser depreciable cuando el contribuyente ha recuperado completamente el costo de la propiedad u otra base o cuando esta ha sido retirada del servicio, lo que ocurra primero. La depreciación se informa en el Formulario 4562.


Chapter 14: Electronic Filing 

Electronic filing (also referred to as E-File and E-filing) is the process of submitting tax returns over the internet via properly-certified tax software. The E-File system has made tax preparation significantly easier, and the IRS notifies software users within 24-48 hours if they accepted or rejected the tax return. E-filing is not available year-round but rather begins sometime in January and ends sometime in October; the IRS determines when exactly e-filing begins and ends each year, and states follow whatever dates the IRS sets. An electronic return originator (ERO) is the individual who originates the electronic submission of the tax return. To file a return electronically, the individual needs to be an Authorized IRS e-File Provider.

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La declaración electrónica (también conocida como E-File y E-filing) es el proceso para presentar las declaraciones de impuestos a través de Internet mediante un software de impuestos debidamente certificado. El sistema de E-File ha facilitado considerablemente la declaración de impuestos, y el IRS notifica a los usuarios del software dentro de las 24 a 48 horas si aceptaron o rechazaron la declaración de impuestos. La declaración electrónica no está disponible durante todo el año, sino que comienza en algún momento de enero y finaliza en octubre; el IRS determina cuándo comienza y termina exactamente la declaración electrónica cada año, y los estados siguen las fechas que establezca el IRS. Un originador de declaraciones electrónicas (ERO) es la persona que origina la presentación electrónica de la declaración de impuestos. Para presentar una declaración electrónicamente, la persona debe ser un proveedor autorizado de declaraciones electrónicas del IRS.


Chapter 15: Extensions and Amendments 

If taxpayers are unable to file their federal individual tax returns by the due date, he or she may be able to qualify for an automatic six-month extension of time to file. The taxpayer can either electronically file or mail Form 4868 to the IRS to file for the extension. If the taxpayer has filed a return and realizes that a mistake was made, he or she would file an amended return by using Form 1040-X.

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Si los contribuyentes no pueden presentar sus declaraciones de impuestos federales de persona natural antes de la fecha de vencimiento, él o ella puede calificar para una prórroga automática de seis meses para presentar la declaración. El contribuyente puede presentar o enviar por correo electrónico el Formulario 4868 al IRS para solicitar la prórroga. Si el contribuyente ha presentado una declaración y se da cuenta de que cometió un error, debe presentar una declaración enmendada utilizando el Formulario 1040X.

 

end

 

 

Course Details Included in this course


Title: 2021 Bilingual Tax Preparation Course
Level: Beginner
Delivery Method: Self-study

To earn a certificate of completion:

• Pass Final with 70% (or better)
• Complete course survey

• 15 Chapter Slides (eBook)
• Quizzes 
• Videos
• Practice Tax Return
• Practice Tax Return Final
• Federal Final